UBS eleva recomendação de Lockheed Martin para compra com preço-alvo de $674, antecipando crescimento robusto

A recomendação de compra da UBS para a Lockheed Martin, com preço-alvo de $674, sugere potencial de alta de 28%. O crescimento projetado em mísseis, munições e F-35 deve impulsionar o EPS acima do consenso em 2028. O FCF é projetado em alta de 38% (2025-2030E). O ativo base é a ação individual da empresa.

O UBS elevou a recomendação da Lockheed Martin (LMT) de neutra para compra, com um preço-alvo indicando um potencial de valorização de 28%. A justificativa central é o crescimento esperado em múltiplos segmentos de negócios, como mísseis, munições e o programa F-35, que devem impulsionar uma receita CAGR de 9% até 2028, superando o consenso do mercado. O analista Gavin Parsons destaca que esse crescimento, com potencial de dobrar os lucros por ação (EPS) em relação às estimativas de consenso para 2028, não parece estar precificado nas ações, que negociam com um desconto de 15% em relação ao S&P 500. Apesar do contexto de U.S.-Iran war e da volatilidade recente, o banco projeta um crescimento de 38% no fluxo de caixa livre (FCF) entre 2025-2030, apoiado pelo crescimento dos lucros. A melhora na avaliação do FCF, combinada com a força dos ganhos em mísseis e munições, fundamenta a perspectiva otimista.