Economista da Apollo alerta que IA pode automatizar 'bank runs' ao migrar depósitos para contas de maior rendimento.

Agentes de IA automatizando a realocação de depósitos para contas de maior rendimento criam risco de 'bank run' sistêmico. A erosão acelerada de depósitos de baixo custo afeta margens, empréstimos e estabilidade bancária, impactando negativamente o setor financeiro.

O economista-chefe da Apollo, Torsten Slok, alertou sobre um novo risco sistêmico no setor bancário devido à ascensão de agentes de IA. Esses agentes poderiam automatizar a migração de depósitos de contas bancárias tradicionais (com rendimento médio de 0.1%) para contas de fintech e neobanks (rendimento de 3.3% a 5.0%). Essa automação em larga escala acelera a erosão da base de depósitos de baixo custo dos bancos, impactando suas margens de juros líquidas, capacidade de empréstimo e estabilidade de financiamento em cenários de estresse. Embora não seja um evento em tempo real, a lacuna de taxa de juros é real e já afeta os fluxos de depósitos. O principal ativo afetado é o setor bancário em si, representado indiretamente pelo índice S&P500 (que inclui grandes bancos) e, secundariamente, pelo USD, que se beneficia de fluxos de capital para ativos de refúgio em tempos de incerteza financeira sistêmica.