🧠 Raciocínio Econômico e Análise Fundamentalista
A escalada de tensões geopolíticas no Oriente Médio, com ordens do Pentágono para preparativos de possíveis ataques ao Irã, um petroleiro atingido perto do Catar e um alegado ataque Houthi a um aeroporto saudita, eleva significativamente o risco na região. Este cenário eleva os preços do petróleo devido a preocupações com a oferta. Paralelamente, a divulgação de minutos do FOMC indicando a probabilidade de outra alta de juros pelo Federal Reserve até o final do ano, juntamente com o salto nas expectativas de inflação nos EUA (1 ano), fortalece o dólar americano e pressiona ativos de refúgio como o ouro. No Japão, a preocupação com a volatilidade do petróleo e inflação, combinada com a queda de Wall Street, levou a uma desvalorização das ações locais (Nikkei, Topix). A Coreia do Sul (Kospi) também caiu. Dadas essas múltiplas pressões, o petróleo é classificado como o ativo base devido ao impacto direto dos riscos de oferta e geopolíticos. O ouro é incluído como ativo de refúgio, o USD pela política monetária mais apertada e o JPY e KRW pela correlação com o apetite global por risco e preocupações com inflação/custos de energia.