Déficit de US$ 2 trilhões e Juros Elevados Pressionam a Dívida Pública Americana, Sinalizando Risco de Crise.

A crescente dívida pública dos EUA e o aumento dos rendimentos de longo prazo elevam os custos de financiamento, impactando negativamente o mercado imobiliário e a economia. A falta de consenso político para reduzir o déficit sugere que os juros permanecerão altos, pressionando o USD e atraindo capital para ativos de refúgio como o XAU, enquanto ações como o S&P 500 podem sofrer com o aperto monetário.

O aumento dos rendimentos de títulos de longo prazo nos EUA, exacerbado pela emissão de dívida federal e a guerra no Irã, está elevando os custos de empréstimo, afetando negativamente o mercado imobiliário, como evidenciado pela queda nas vendas de casas pendentes. A perspectiva de um governo dividido após as eleições de meio de mandato sugere que soluções fiscais para o déficit de quase US$ 2 trilhões são improváveis no curto prazo, mantendo a pressão sobre os rendimentos e o dólar. A intensificação da concorrência por capital, impulsionada pela emissão de dívida corporativa para IA, limita o apelo dos Treasuries americanos. O ativo base é o USD, pois a crise da dívida soberana e os juros elevados impactam diretamente a moeda e os títulos do Tesouro dos EUA. O Ouro (XAU) é incluído como um porto seguro potencial diante do risco de crise de dívida e tensões geopolíticas. O S&P 500 é incluído devido à correlação negativa esperada com o aumento das taxas de juros e o potencial impacto na economia real.