Fed Governor Waller sinaliza cautela em alta de juros, impulsionando ações e reduzindo probabilidade de aperto em Setembro

A declaração de Christopher Waller, sinalizando potencial manutenção das taxas de juros caso a desinflação persista, reduziu a probabilidade de alta de juros em setembro (de 60-67% para ~50%). Isso resultou em queda nas yields dos Treasuries e valorização expressiva de ações (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones), com depreciação do USD devido a expectativas monetárias menos apertadas.

O Federal Reserve Governor Christopher Waller sinalizou uma postura mais cautelosa em relação ao aperto monetário, afirmando que apoiaria a manutenção das taxas de juros estáveis na próxima reunião do FOMC se os dados de inflação continuarem a mostrar desinflação. Essa declaração contrasta com o sentimento anteriormente hawkish do mercado, impulsionado pelo discurso de Kevin Warsh em Jackson Hole, que havia elevado as expectativas de alta de juros em setembro para 60-67%. A fala de Waller reduziu essa probabilidade para cerca de 50%, atraindo capital de volta para ativos de risco. A redução das yields dos Treasury e o rali das ações (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones) demonstram essa mudança. O USD, como ativo base afetado pela política monetária mais dovish implícita, sofreu depreciação. A inflação de três meses anualizada (3.05% vs. 4.76%) foi citada como um indicador mais confiável, reforçando a visão de desinflação. A inclusão do XAU é devido ao seu status de porto seguro em meio a incertezas geopolíticas secundárias e à busca por rendimentos mais baixos em ativos de renda fixa. O 'Oil' reage a notícias geopolíticas conflitantes, mas o foco principal aqui é a política monetária.