Níveis recordes de criação de empregos nos EUA superam expectativas e aumentam a probabilidade de alta de juros do Fed.

O forte resultado do payroll dos EUA supera as expectativas, aumentando a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Fed. A inflação persistente, impulsionada pelos preços da energia, reforça a necessidade de aperto monetário. O capital tenderá a fluir para o USD devido ao diferencial de juros. O EUR/USD deve depreciar em meio a pressões inflacionárias e juros mais altos nos EUA.

O resultado do payroll dos EUA superou significativamente o consenso, com um aumento de 162 mil empregos líquidos e revisões positivas nos meses anteriores. Embora a taxa de desemprego tenha permanecido estável, o aumento na taxa de participação sugere um mercado de trabalho resiliente. O crescimento salarial ficou em linha com as expectativas. Este dado remove um obstáculo para um possível aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na próxima semana, aumentando a probabilidade de um aumento de 25 bps para 60%. O foco agora se volta para o relatório do CPI de agosto, com expectativas de aceleração da inflação devido ao aumento dos preços da energia. O rompimento da taxa de swap de 2 anos da UE acima de 3% e o cenário 'adverso' do BCE indicam pressão para aumentos na taxa de juros na Europa. Os preços de energia, em particular o Brent perto de US$ 98/barril e o TTF acima de €75/MWH, estão impulsionando a inflação e exercendo pressão sobre os rendimentos dos títulos. O EUR/USD caiu para 1.16 devido aos preços mais altos do gás e ao risco de sentimento negativo. O desempenho do petróleo e do gás, juntamente com a política monetária do Fed, sugere um cenário de alta para o USD e potencial volatilidade para o EUR. A agência Fitch melhorou o rating de crédito de Portugal, refletindo finanças públicas fortalecidas e uma trajetória de queda da dívida, mas isso tem um impacto limitado no mercado cambial global de curto prazo. A decisão da OPEP+ de manter os cortes de produção é amplamente simbólica dado o conflito no Golfo Pérsico.