Mercado precifica alta de juros nos EUA com inflação de energia e risco no Oriente Médio, enquanto Tesouro dos EUA enfrenta desafios em suas recompras de títulos.

A precificação de um aumento de juros pelo Fed, impulsionada por inflação de energia e choques de oferta no Oriente Médio, eleva as taxas de juros de curto e médio prazo. Isso atrai capital para o USD, enquanto XAU e JPY reagem ao risco geopolítico. O petróleo sobe com a restrição de oferta.

O Secretário do Tesouro Scott Bessent fez declarações sobre ter informações assimétricas em relação às intervenções cambiais, especificamente com o Iene. Ele também buscou manter as taxas de longo prazo baixas através de recompras de títulos do Tesouro, mas essa medida teve efeito contrário, elevando as taxas. Subsequentemente, o mercado precificou um aumento de juros pelo Federal Reserve, impulsionado por dados de inflação de energia mais altos que o esperado e pela percepção de um choque de oferta mais permanente vindo do Oriente Médio (fechamento da rota do Mar Vermelho). As taxas de juros de curto e médio prazo subiram mais do que as de longo prazo, indicando expectativa de um ciclo de aperto monetário sustentado e a crença na eficácia da política do Fed. O ativo base é o USD, dada a política monetária do Fed e o fluxo de capital atraído por taxas de juros mais altas. O Ouro (XAU) e o Iene (JPY) também são incluídos devido ao cenário de risco geopolítico e choque de oferta no Oriente Médio, buscando refúgio e proteção contra a inflação de commodities. O petróleo (Oil) reage diretamente ao choque de oferta no Mar Vermelho.