Dólar Americano se fortalece com alta nos rendimentos e expectativas de juros do Fed, apesar dos riscos inflacionários.

Aumento dos rendimentos dos títulos dos EUA e expectativas de alta de juros pelo Fed (mais de 90% de probabilidade de 25 bps hoje e dois aumentos até o fim do ano) fortalecem o USD. A inflação persistente via petróleo Brent acima de US$100/bbl e tensões no Oriente Médio sustentam a política 'hawkish'. O Fed busca balancear inflação com custos de dívida e setor imobiliário.

A notícia detalha o fortalecimento modesto do Dólar Americano (USD) impulsionado pela alta contínua nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (US Treasury yields), com o rendimento de 10 anos atingindo 5.00% e o de 2 anos a 4.66%. Isso ocorre em um contexto de expectativas elevadas de aperto monetário pelo Federal Reserve (Fed), com o mercado precificando mais de 90% de probabilidade de um aumento de 25 bps na próxima reunião do FOMC e projeção de dois aumentos totais até o fim do ano. A alta dos yields é agravada pela persistência da inflação, exacerbada pelos altos preços do petróleo Brent (acima de US$100/bbl), preços da gasolina nos EUA (acima de US$4/galão) e commodities agrícolas. Tensões no Oriente Médio adicionam riscos de alta aos preços do petróleo. O Fed enfrenta o dilema de combater a inflação persistente com políticas mais apertadas, que elevam os custos de serviço da dívida do governo dos EUA e pressionam setores sensíveis a juros, como o imobiliário. A combinação de yields crescentes e a perspectiva de mais aumentos de juros sustentam o USD. O Ouro (XAU) é listado como ativo de refúgio devido às tensões geopolíticas no Oriente Médio, que afetam as cadeias de suprimento de energia e adicionam risco à oferta de petróleo. O Brent crude (Oil) é incluído devido à sua correlação direta com a inflação de energia e as tensões geopolíticas que ameaçam o suprimento.