Federal Reserve eleva taxa de juros em 25 bps e sinaliza mais aumentos para combater inflação

O Federal Reserve elevou a taxa de juros em 25 bps para 3.75%-4.00% para combater a inflação persistente. Projeções indicam potencial para mais aumentos ainda este ano. A ação 'Hawkish' visa ancorar expectativas inflacionárias, atraindo capital para o USD e impactando negativamente ativos de risco como o S&P 500. Ouro (XAU) pode se beneficiar como refúgio. O movimento estava amplamente precificado.

O Federal Reserve elevou a taxa de juros em 25 bps, conforme amplamente antecipado pelo mercado (mais de 90% de probabilidade precificada), para 3.75%-4.00%. A justificativa principal é combater a inflação elevada, citando especificamente a persistência dos preços de óleo e a necessidade de retornar à meta de 2%. As projeções atualizadas indicam que uma maioria expressiva de 16 dos 18 membros do FOMC espera pelo menos mais um aumento de juros este ano, com quatro prevendo dois aumentos adicionais. O mercado já precificava a alta dos juros, evidenciado pela alta nos rendimentos dos Treasuries (10 anos e 2 anos) e nas taxas de hipoteca (30 anos fixa a 7.19%). A ação do Fed é 'Hawkish', sinalizando um aperto monetário contínuo para ancorar as expectativas de inflação. O ativo base é o USD devido à decisão do banco central americano. O ouro (XAU) é incluído devido ao seu papel como ativo de refúgio em cenários de aperto monetário prolongado e preocupações inflacionárias, e o S&P 500 é incluído devido à sua sensibilidade a mudanças nas taxas de juros e expectativas de crescimento econômico.