Mercados precificam ciclo completo de alta de juros do Fed com rendimentos de títulos atingindo máximas plurianuais.

Aumento da expectativa por um ciclo completo de alta de juros pelo Fed, impulsionado por dados de PMI fortes e retórica hawkish. Rendimentos de títulos do Tesouro disparam. O USD se fortalece com a atração de capital para juros mais altos, enquanto o Ouro (XAU) se beneficia como refúgio e o S&P500 tende a cair com o aumento do custo de capital.

O aumento significativo nos rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 e 2 anos nos EUA, atingindo máximas plurianuais, reflete a crescente precificação pelo mercado de um ciclo completo de aumentos da taxa de juros pelo Federal Reserve, e não meros ajustes. O aumento da expectativa para um hike em outubro (de 50% para 70%) motivado por dados macroeconômicos fortes (PMI) e declarações hawkish de um membro do Fed ('further policy adjustments are likely') justifica o 'BULLISH' para o USD. Adicionalmente, o 'XAU' (Ouro) é listado como ativo de refúgio em cenários de potencial aperto monetário agressivo e persistência inflacionária, que podem gerar incerteza econômica. O S&P500 é listado como 'BEARISH' pois altas taxas de juros tendem a prejudicar o valuation de ações e o custo de capital para as empresas.