Dólar sobe e ações caem com rendimentos de títulos americanos em máxima plurianual; petróleo recupera.

Rendimentos elevados de títulos americanos e globais, impulsionados por dados de atividade econômica fortes e preocupações com inflação, criam um ambiente de aversão ao risco. O dólar se fortalece (USD BULLISH) como porto seguro e devido ao diferencial de rendimento, enquanto ações e metais preciosos sofrem pressão de venda. O petróleo em alta adiciona pressão inflacionária.

O aumento nos rendimentos dos títulos do tesouro de longo prazo, atingindo os níveis mais altos desde 2007 para o de 10 anos (5.1226%) e máximas desde 2009 para o de 30 anos (5.4318%), é a principal força motriz. Este movimento é alimentado por dados de atividade empresarial mais fortes do que o esperado nos EUA, sugerindo que o Federal Reserve pode precisar manter ou aumentar as taxas de juros para controlar a inflação. O rendimento do iene japonês (3.08%) e o rendimento alemão (3.57%) também estão em máximas plurianuais, indicando uma tendência global de rendimentos mais altos. Essa dinâmica eleva o custo de empréstimo e o custo de oportunidade de manter ativos sem rendimento, pressionando ações (futuros do Dow, S&P 500 e Nasdaq indicam quedas) e ativos de refúgio como ouro e prata. O dólar americano (USD) se fortalece contra todas as principais moedas devido ao diferencial de rendimento mais atrativo e ao fluxo de capital de risco (risk-off). O petróleo (WTI) se recupera, o que pode exacerbar as preocupações com a inflação. A reunião Trump-Xi é um evento de observação, mas o foco principal permanece nos rendimentos e nas expectativas de política monetária.