Mercado reage à queda na probabilidade de alta de juros do Fed e alívio nos rendimentos dos Treasuries

A redução na probabilidade de alta de juros pelo Fed (de 68% para 29% em uma semana) e a consequente queda nos rendimentos dos Treasuries (10 anos) aliviam a pressão sobre ativos de risco. Isso favorece a valorização do S&P 500 e pode atrair capital para o XAU, enquanto um Payroll forte pode reverter esse quadro.

A probabilidade de aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve diminuiu significativamente, indicando uma postura menos hawkish do banco central. A queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro, especialmente o de 10 anos, após uma alta inicial, sugere um alívio na pressão inflacionária ou uma menor expectativa de aperto monetário agressivo. Essa mudança beneficia ativos de risco como ações (S&P 500) e pode levar a uma demanda por refúgios seguros como o ouro (XAU) se a percepção de risco mudar. A notícia sobre os acordos de distribuição da Cardinal Health e McKesson com a CVS Health, juntamente com a reafirmação do guidance de lucro, representa um evento de 'clearing' positivo para essas ações específicas, mas tem impacto macroeconômico secundário. A iminente IPO da Anthropic e seu impacto nas ações de chip (Nvidia, Broadcom, Intel, Micron) são temas de IA, com Broadcom podendo se beneficiar de um novo contrato, mas sem impacto direto no câmbio. O relatório Nonfarm Payrolls de Setembro é o principal driver macroeconômico futuro; um resultado 'quente' aumentaria as apostas em altas de juros, impactando negativamente ações e títulos, enquanto um resultado fraco teria o efeito oposto. Dada a incerteza do Payroll e a redução da probabilidade de alta de juros, o cenário imediato é de alívio para ativos de risco, mas a persistência depende do Payroll.